市场在周四经历了冲高回落的行情,最终三大指数小幅收涨。沪深两市成交额为1.14万亿元人民币,相比上个交易日减少了1383亿元。从盘面上看,热点较为分散,上涨和下跌的个股数量大致相当。值得注意的是,芯片股集体走强,包括圣邦股份在内的多只股票涨停,PCB概念股同样表现强劲,宠物经济概念也有所活跃,而小红书概念股则出现了调整。
半导体行业是当天市场的亮点之一。多家芯片相关企业股价大涨,如圣邦股份、清溢光电等超过十家上市公司涨停或涨幅超10%。展望未来,全球半导体市场预计将在2025年维持两位数的增长率,AI用半导体的需求尤其旺盛。根据IDC的预测,半导体市场规模将增长15%,而中信证券指出,随着AI算力竞争的加剧,先进制程成为核心资产,这可能加速中国整个半导体产业链的国产化进程。投资者应该关注晶圆代工、算力芯片设计、半导体设备以及先进封装等领域的增量机会,但需要注意的是,若缺乏足够的资金流入,板块的持续性可能会受到影响,因此低吸回调后的投资机会更为稳妥。
印制电路板(PCB)领域同样取得了不错的成绩,生益科技、金安国纪等公司涨停。随着全球PCB市场需求回暖,尤其是AI浪潮推动下,云端服务器和终端产品的PCB需求显著增加,HDI(高密度互连)趋势明确,封装基板的国产化空间广阔。技术领先且能够与大客户紧密合作开发的厂商有望从中获益。AI的发展为PCB行业带来了新的增长机遇,尤其是在业绩增长、技术升级、算力供应多元化及半导体自主可控方面。
从个股来看,高位股之间的分化加剧,连板晋级成功率大幅降低。机器人概念中的金奥博成功晋级至7板,而苏豪弘业和来伊份则跌停。五洲新春和巨轮智能在尾盘的表现显示了机器人方向仍然具备一定的承接力量,预计下周仍有机会回流。相反,小红书概念股内部出现明显分化,部分股票继续上涨,而壹网壹创、佳云科技等则跌幅较大。由于这类股票受事件驱动影响较大,当板块内个股开始分歧时,投资者应当更加注重风险管理。
对于后市分析,尽管午后市场冲高回落,但三大指数依然全线收阳,成交量进一步萎缩。当前市场依旧保持震荡向上的反弹结构,只要不跌破5日均线,指数仍有继续上攻的可能性。不过,在没有足够增量资金的情况下,盘中热点快速轮动的局面还将持续。近期市场的主线仍然是围绕机器人、AI和大消费展开。鉴于此,投资者可以在热门股回调时寻找低吸套利的机会。此外,短线情绪指标也显示出回落迹象,提示投资者应保持谨慎。