今年以来，A股市场结构性行情明显，人工智能、人形机器人、创新药和有色等概念板块轮番表现，涌现出大量牛股。部分公募基金经理提前布局，多只基金上半年回报率超过60%。
上半年，上证指数、深证成指和创业板指均有所上涨，有色金属、银行、国防军工、传媒和通信等行业涨幅居前。Wind数据显示，截至6月30日，共有136家公司股价涨幅超过100%，其中联合化学和舒泰神的股价涨幅均超过400%。联合化学主营偶氮类有机颜料及挤水基墨，而舒泰神则专注于创新药的研发与销售。此外，路桥信息和一品红等公司在各自领域也表现出色，股价分别上涨超过260%和190%。
这些牛股背后，许多公募基金早已埋伏。例如，胜宏科技上半年股价涨幅超过220%，一季度末有78家基金公司持有其股份，包括易方达、广发和南方等头部基金。一品红也受到多家基金公司的青睐，长城医药产业精选A基金上半年回报率超过75%，其前十大重仓股中就有一品红。中信建投北交所精选两年定开A、华夏北交所创新中小企业精选两年定开和广发成长领航一年持有A等基金回报率也超过65%，重仓股中不乏万通液压、常辅股份和民士达等翻倍股。
展望下半年，民生加银基金认为外部流动性有望改善，美联储降息预期升温，美元指数弱势有利于市场风险偏好提升和成长风格表现。可关注AI、军工、工业金属、银行及保险等方向。金鹰基金则看好低位科技成长方向和产业链内部轮动机会，特别是AI下游补涨空间较大。同时，新消费方向在半年报业绩兑现预期下仍有配置价值，家电等传统内需消费领域也有政策支持。富国基金建议均衡布局，重点关注科技成长、景气线索和红利资产三个方面的机会。
