中信证券指出，三季度末到四季度可能是指数牛市的关键入局点，但在此之前还需经历3-4个月的过渡期。内需和价格信号依然疲弱，海外不确定性大，美国减税法案可能引发新一轮市场动荡。A股小微盘和题材股处于高位，预计会出现波动。应对策略包括关注高景气度产业如AI，以及跨市场的均衡配置，港股流动性改善，是较好的增仓机会。
国泰海通认为，今年港股表现优于A股，主要因为其稀缺性资产更具吸引力。互联网、新消费、创新药等板块在港股集中，与当前产业趋势相关度高。随着外部环境改善，港股有望进一步上涨。中期来看，政策发力和资金面改善将推动港股抬升，恒生科技尤为值得关注。投资者可关注受益于AI应用加速的互联网巨头及硬科技领域。
招商证券表示，今年以来，小微盘和高股息银行股表现较好。经济基本平稳，盈利仍是获取高收益的有效策略，但高业绩增速股票更加分散。投资者倾向于挖掘高质量潜在“新蓝筹”。随着经济稳定度提高，高SIRR的300质量成长有望崛起。行业配置方面，建议关注汽车、有色金属、国防军工等领域。
华泰证券提到，上周市场多空分歧增加，大势上“上有顶，下有底”或仍是基准情形。微盘股成交额占比接近去年11月水平，参与小盘行情的赔率偏低。行业轮动速度快，可关注成交额回落且具备产业催化的低位科技方向。配置上，关注拥挤度相对较低的AI算力芯片、存储芯片等，中期关注核心资产如A50、消费和金融。
国信证券建议，消费行业围绕微笑曲线布局，左端关注大众品消费，右端关注新消费。A股行情启动顺序为红利低估、科技成长、内需消费，目前处于第二到三阶段切换。港股市场新消费标的持续上涨，热点题材围绕技术弯道超车。后续关注兼具科技和安全性的板块，如化学原料药、生物医药等，并关注并购重组主题的投资机会。
银河证券认为，中美元首沟通后外贸环境压力缓解，市场风险偏好回暖。市场行情轮动快，整体维持震荡向上格局。配置上关注低估值、高股息资产，科技仍将是中长期主线，政策提振下的大消费板块也值得关注。
中银国际指出，中美经贸关系释放积极信号，市场“抱团缩圈”现象或缓解，关注出海及AI产业链反弹机会。算力基础设施悲观预期扭转，美股龙头厂商表现亮眼，国内政策指引强化，AI产业链迎来反弹时机。中国创新药企正加速出海，新消费短期需注重估值性价比。
国投证券分析，6月大盘指数转入震荡市，美元维持弱势，大盘没有明显“二次探底”风险。市场比预期强，一系列中长期问题出现乐观改善。A股正处于新旧动能转换阶段，结构上要么跟随筹码逻辑，要么随新产业崛起逻辑。
华安证券认为，中美元首通话释放积极信号，关税风险缓和，外贸有所回暖。配置上，新消费领域机会多，银行保险具备短期配置需求和中长期投资价值。小微盘股票行情火热，未来成交量维持高水平，仍有较强投资机会。
天风证券提出，6月以稳应变，防守反击。投资主线包括科技AI 、消费股估值修复和低估红利。红利回撤取决于AI产业趋势进展，而AI进展又依赖应用端和消费端突破。消费板块低估值、利率下行、政策催化下复苏周期抬头，重视恒生互联网。
