泉果旭源三年持有基金调仓换股瞄准增量方向

尽管港股市场整体回调，包括恒生指数和科技指数在内的主要指标均出现下滑，但中烟香港(股票代码：06055.HK)却逆势上涨。截至本文发稿时，该股涨幅达到6.33%，股价报26.05港元。值得注意的是，自年初以来，中烟香港的累计涨幅已超过14%。

知名基金经理赵诣管理的泉果旭源三年持有基金，在2024年的最后一个季度实现了全年收益转正，这主要得益于9月末市场的上涨。尽管该基金自成立以来仍处于逾20%的亏损状态，但其在年末的资产规模达到了127.78亿元，显示出投资者对该基金的信心未减。股票仓位方面，占基金净值的比例高达94.52%，表明赵诣对市场持积极态度，愿意保持高仓位运作。

周二，香港股市三大指数集体回落，其中恒生指数收盘下跌1.63%，报19,778.77点;科技指数下挫2.40%，收于4,581.09点;国企指数也下滑1.96%，报7,177.14点。此次调整主要受到美国总统特朗普关于可能最早在2月1日对中国出口至美国的商品加征25%关税的消息影响。市场对中美贸易关系的担忧加剧了投资者的不安情绪，导致港股市场的风险偏好降低。

周二，中国股市经历了显著的调整，上证指数领跌，北证50指数更是下滑超过4%，沪深两市成交额达到1.14万亿元，相比前一个交易日减少了694亿元。尽管市场整体表现疲软，但AI硬件领域却成为了一大亮点，尤其是算力概念板块，包括铜缆、CPO等方向在内的股票逆势上涨，多只个股涨停。相比之下，机器人概念股走势分化明显，部分个股如金奥博成功封板，而大消费股则集体遭遇调整。

当地时间周二(1月21日)，美国白宫举行了一场特别活动，会上宣布了一项雄心勃勃的人工智能基础设施投资计划——“Stargate”(星际之门)。这项由OpenAI、软银集团以及甲骨文共同发起的投资项目，初期承诺投入1000亿美元，预计在未来四年内追加至5000亿美元。启动仪式上，三家公司首席执行官——奥尔特曼、孙正义及拉里·埃里森均到场支持。

自2025年1月以来，香港首次公开募股(IPO)市场展现出了显著的活跃度。根据最新数据统计，截至1月21日，已有29家企业向港交所提交了招股说明书，其中首次递交的企业达到了21家，另有8家企业更新了上市申请材料。这些企业的保荐工作由19家不同的保荐机构承担，其中不乏中金公司、华泰国际、中信里昂证券等知名金融机构的身影。

2024年，全球科技行业迎来了显著的增长，尤其是在人工智能(AI)、半导体等高科技领域。这股热潮为那些专注于这些领域的QDII(合格境内机构投资者)基金带来了丰厚的回报。基金经理们普遍增加了对以英伟达、台积电、微软等为代表的科技巨头的投资比例，反映了他们对科技行业持续增长的信心。

新东方及其相关个股在今日市场中经历了显著的调整，其中新东方股价一度下跌超过30%，而东方甄选也出现了不同程度的下滑。尽管新东方2025财年上半年整体表现良好，净营收同比增长25.6%至24.74亿美元，纯利增长41.9%至2.77亿美元，但其第二季度的表现却不如人意，尤其是净利润仅增长6.2%至3193.1万美元，经营利润更是下降了9.8%。

由王士聪管理的南方中国新兴经济9个月持有基金，在2024年以51.22%的高回报率荣登QDII基金年度业绩榜首，这一成就很大程度上得益于其对老铺黄金(股票代码：06181.HK)的投资。老铺黄金在上市后的半年内股价飙升约五倍，极大地推动了该基金的净值增长。然而，由于参与了老铺黄金的基石配售，基金持有的仓位一度高达23.54%，超过了单只个股10%的持仓上限，形成了被动超限的局面。

随着2025年家电以旧换新国家补贴政策的再度启动，受益于这一政策的零售企业和家电品牌纷纷展现了显著的业绩增长。其中，作为中国领先的家电零售商之一，苏宁易购抓住了这一机遇，在2024年度实现了扭亏为盈，并且在第四季度尤其表现出色，成为公司转型和市场策略调整的一个重要里程碑。

各地两会强调高质量完成国企改革深化提升行动，重点包括整合重组、新兴产业布局等。

融创中国成为首家完成境内公司债券整体重组的房企，成功削减超50%债务。

1月21日，全国首个异构人形机器人训练场在上海启用，同日发布的Kimi多模态思考模型在多项能力上远超GPT-4o和Claude3.5Sonnet。

1月21日，A股震荡上行，科技股表现亮眼，国家成立600.6亿元人工智能产业投资基金，重点投资算力芯片等领域。

今日A股三大指数涨跌不一，沪指微跌0.05%，深证成指和创业板指上涨。人形机器人概念表现活跃，电光科技股价波动明显。