近年来，美国对冲基金纷纷涌入核电板块，这一动向引发了广泛关注。随着人工智能(AI)行业对电力需求的爆发式增长，核电被视为重要的能源方向之一。根据高盛最新分析，涉及697家总资产管理规模超过3万亿美元的基金的调查显示，2023年第三季度，美国基金经理们大规模买入核电公司的股票，以期抓住这一风口，彰显出对核能未来的看好。
在高盛的“对冲基金VIP名单”上，多个核电概念股已成功跻身其中。例如，电力公司Vistra Corp(VST)在美国拥有约6.4GW的核电装机容量，旗下运营多个重要的核电站，包括得克萨斯州的Comanche Peak核电站和宾夕法尼亚州的Beaver Valley核电站。此外，独立电力公司Talen Energy Corp(TLN)也成功进入疫期名单，其位于宾夕法尼亚州的Susquehanna蒸汽电站发电能力达2.7GW，成为其核心资产之一。高盛同时指出，第三季度对冲基金保持了对AI相关投资主题的稳定敞口，但首次减少了对半导体行业的投资。
在AI领域，能源需求的激增也使得更多科技巨头纷纷转向核能，以满足数据中心对电力的迫切需求。OpenAI的“美国AI基础设施蓝图”中，提出将核电纳入现代化电网的宏伟构想，强调核能对未来经济和就业的潜在贡献。此外，海军现有的大约100座小型模块化反应堆(SMR)可为民用核能的扩展提供重要支持。
许多科技公司高管也公开表达了对核能的积极看法。NVIDIA的黄仁勋表示，数据中心对可再生能源的需求持续上涨，而核能则是一个理想的选择。他指出，未来的能源需求将需要多种来源的结合，核能将是其中的重要一环。Meta与谷歌母公司Alphabet则表示，新建核电设施将有助于满足未来电力需求的急剧增长。
值得注意的是，科技巨头们普遍倾向于建设小型模块化反应堆(SMR)，因其拥有占地面积小、建设周期短等优势，可以更靠近电网进行建设。比如，OpenAI董事长山姆·奥尔特曼旗下的Oklo正在努力在2027年实现首个SMR落地，而谷歌与核能初创公司Kairos Power签署协议，计划为谷歌的数据中心建造七个SMR。
海通国际证券指出，从中长期来看，SMR可能成为美国大型科技公司优先考虑的能源投资方向。根据国际原子能机构(IAEA)的预测，到2050年，约四分之一的新核电容量预计将来自SMR。随着大型科技公司对核电技术，特别是SMR技术的高度关注和投资，全球核电行业前景乐观。分析师预计，第一批商用SMR将在2030年左右投入使用，2030-2050年间，SMR的商用装机容量将显著增长。
中信证券在11月20日的研报中建议，从核燃料(铀)、核电设备、乏燃料处理以及核电运营商等方面进行投资，以便抓住这一蓬勃发展的市场机遇。
