近期,国寿安保基金频发公告,指出其旗下的国寿安保策略精选混合型LOF在二级市场交易中,价格显著高于基金净值,提醒投资者警惕高溢价风险,以免蒙受损失。
数据显示,9月3日与4日,该LOF的溢价率分别达到了10.05%和10.86%,其中4日场内份额甚至因少量资金介入而短暂触及涨停,最终虽仅微涨0.33%,但全天交易量仅2万,凸显市场波动剧烈。值得注意的是,小额交易就能引起此类规模偏小LOF的二级市场价格巨震,而那些流动性欠佳的封闭基金开放份额则常现折价。
分析背后原因,规模小是关键。以国寿安保策略精选混合为例,尽管总规模约1.92亿,但场内流通份额仅121万份,9月3日的14万交易额即代表了8.02%的高换手率。相似情形在其他小型LOF基金中亦有发生,如国泰行业轮动股票FOF-LOF亦曾公告交易价格大幅波动,提示投资者注意风险。
此外,市场中既有如易方达原油A人民币等基金高达9.93%的溢价现象,也有南方科创板3年定开等基金出现超3%的折价。业内人士指出,LOF基金折溢价现象与份额规模、流动性紧密相关,基金公司需针对性采取措施,如适时风险警示、考虑不活跃产品退市或清理迷你基金,以维护市场健康和投资者利益。