近年来，ETF逐渐成为投资者参与市场的利器,包括私募也开始纷纷大举扫货各类ETF。据私募排排网统计，截至5月29日，私募购买年内上市ETF逾13亿元，共有78家私募机构旗下114只产品进入到今年上市的49只ETF前十大持有人名单，合计持有ETF份额13.64亿份。
从购买ETF的私募规模来看，小规模私募购买ETF的热情最盛，数据显示年内共有28家0-5亿规模私募旗下35只产品合计持有今年上市ETF份额2.31亿份。另外有12家5-10亿规模私募旗下17只产品合计持有今年上市ETF份额1.79亿份。规模较大的私募也在大手笔购入ETF，共8家100亿以上规模私募旗下18只产品合计持有今年上市ETF份额2.76亿份。另外有7家50-100亿规模私募旗下11只产品何有今年上市ETF份额2.16亿份。
量化私募渐成ETF重要买手
自新“国九条”颁布后，监管部门再次细化了对量化私募的高频交易的监管措施，量化私募基金逐渐转向降低交易频率，中低频策略受到越来越多的青睐。随着ETF市场的不断壮大，量化私募基金对购买ETF的兴趣明显超过了主观策略私募基金。
从类型来看，私募排排网数据显示，截至5月29日，一共有20家量化私募旗下31只产品合计持有今年上市ETF份额4.50亿份;主动私募方面，共有33家主观私募旗下44只产品合计持有今年上市ETF份额4.18亿份。
其中，以主观和量化为主要策略的玄元投资购买年内上市ETF份额1.2亿份居首，上海鹤禧私募购买年内上市ETF份额1.14亿份紧随其后。购买年内上市ETF在5000万以上的均为量化私募或是主观+量化的混合私募，包括锐天投资、恒泰融安、恒德资本等等。
细化到各私募的购买情况来看，思勰投资旗下私募产品也在积极购买年内上市ETF，如思勰投资安欣八号一期私募证券投资基金、思勰投资安欣六号一期私募证券投资基金、思勰投资安欣九号私募证券投资基金分别持有嘉实上证科创板生物医药ETF400万份、300万份、300万份。
思勰投资安欣六号一期私募证券投资基金等三只产品也合计购入汇添富中证信息技术应用创新产业ETF600万份;思勰投资旗下还有两只产品持有鹏华道琼斯工业平均ETF(QDII)合计642万份。
不仅是思勰投资，还有不少百亿量化私募大手笔购入ETF，如梅山保税港区凌顶投资旗下凌顶泰山十五号私募证券投资基金持有易方达国证机器人产业ETF共600.03万份，通怡投资的通怡梧桐8号私募证券投资基金持有汇添富中证港股通高股息ETF共200万份。
对此，铨景基金FOF基金经理郑彦欣，今年以来量化私募购买ETF或与以下两个方面的原因有关：一是降低费率，随着监管对量化交易的新要求，交易成本或有所增高，ETF具有费率较低的优势;二是ETF市场不断扩容，部分量化机构加大ETF套利、ETF高频交易策略产品线的开发，所以购买ETF的量有所增加。
中安鼎盛投资合伙人陈伯仲指出，量化私募买ETF的原因主要有两种。第一个原因，基于量化ETF策略的持仓需求，量化私募去交易ETF。有部分量化策略是需要围绕宽基指数进行交易，在股指期货升贴水不稳定的情况下，量化产品就会交易宽基指数的ETF，比如量化ETF期权策略、量化ETF套利策略、ETF的T0策略等等。第二个原因，量化指数增强策略为了稳定当前超额，就会买入对应的宽基ETF，在超额收益难以实现的阶段，这种交易可以避免超额发生较大的波动。
“借ETF出海”布局海外市场
记者还发现，不少私募基金还通过跨境ETF积极布局海外市场，当然这其中也有客户要求持有等其他原因。
如今年上市的嘉实德国DAXETF(QDII)，被盈富汇智旗下的盈富增信添利19号私募证券投资基金、盈富增信添利19号1期私募证券投资基金两只产品均购入500.03万份;海辉华盛旗下海辉华盛精选-基石私募证券投资基金、海辉华盛新经济-成长私募证券投资基金则持有该ETF合计超300万份。
霁泽投资旗下的霁泽翔鹰1号私募证券投资基金则大手笔购入汇添富MSCI美国50ETF共2000.04万份。
再如今年2月初上市交易的景顺长城标普消费精选ETF，鹤禧私募基金旗下的鹤禧阿尔法一号、磐耀资管旗下的磐耀利得一号分别持有该ETF份额超过1000万份，分别为第三、第四大持有人。
百亿私募们也在借道ETF布局海外，如梅山保税港区凌顶投资、思勰投资旗下产品均买入了今年上市的鹏华道琼斯工业平均ETF(QDII)。迎水投资所管理的迎水巡洋11号私募证券投资基金也买入了嘉实标普生物科技精选行业ETF(QDII)共750.20万份。
高股息、红利等板块ETF得私募青睐
从布局方向来看，高股息、红利板块ETF备受机构青睐。
据记者不完全统计，在私募购买的49只年内上市ETF中，包括7只红利主题ETF，为华安恒生港股通中国央企红利ETF、大成中证红利低波动100ETF、华夏中证港股通央企红利ETF、万家中证红利ETF、广发中证红利ETF、国泰上证国有企业红利ETF、博时中证红利低波动100ETF，以及1只高股息板块的ETF，为汇添富中证港股通高股息ETF。
更有私募旗下多只产品均大幅买入红利主题ETF，如纽富斯投资旗下四只基金均购入华夏中证港股通央企红利ETF，纽富斯惠丰5号、纽富斯多策略15号、纽富斯雪宝16号、纽富斯雪宝20号持有该ETF375万份、300万份、300万份、300万份。
此外，具备高股息特征的中证A50ETF，多家私募机构也现身十大持有人名单。具体来看，共有6只中证A50ETF被13家私募基金购入。其中，百亿量化巨头锐天投资成大成中证A50ETF的第一大持有人。嘉实、银华、华宝旗下的中证A50ETF的前十大持有人也至少2只私募基金现身。
谈及此，安爵资产董事长刘岩表示，红利类ETF具有明确的投资策略和目标，这也是私募机构积极布局的关键因素。国内主要的红利ETF着重投资于那些具备良好盈利能力和分红记录的企业。另外，随着投资者对资产配置和风险管理需求的认知提升，红利类ETF逐渐受到市场的关注和认可。越来越多的投资者开始投资这些具备稳定分红能力的ETF，以获取持续稳定的收益。
刘岩认为短期内红利策略仍然有投资机会，从宏观经济环境来看，当前经济正处于稳步复苏阶段，企业的盈利能力逐步恢复，这为红利策略的实施提供了良好的基本面支撑。政策层面也在积极支持资本市场的发展，为红利类ETF的投资创造了良好的外部环境。
