随着全球人工智能(AI)竞赛不断白热化，英伟达作为最大受益者股价一路狂飙。但华尔街现在认为，是时候暂时放下对英伟达的痴迷了。摩根士丹利分析师Stephen Byrd日前表示，人工智能正在改变数据中心的格局，并挖掘出一条全新的基础设施需求——发电生产商，这是一个隐藏的投资机会，但目前被市场低估了。
“机会在基础设施周围……从发电、电力电子、数据中心等一切领域——增长率将加速。”他说。生成式人工智能处理通常是在图形处理单元(GPU)上完成的，在更高的计算要求下，需要更多的功率。对更多电力的需求正在推动全美各地数据中心的快速增长，这给已经紧张的电网带来了压力。
ClearView Energy Partners总经理Timothy Fox说，“数据中心不仅促进了人工智能的发展，而且是我们工业、商业、交通和健康的支柱。这些都是关键任务的基础设施。因此，重要的是，在我们促进这个新行业的同时，不要让现有行业熄灯。”
国际能源署(IEA)估计，全球数据中心的用电量可能从2022年的460太瓦时跃升至2026年的1000太瓦时以上，大致相当于整个日本的用电量。
Byrd表示，这对Bloom Energy等发电企业来说是一个潜在的福音。他说，燃料电池公司是一群“有能力满足生成式人工智能推动者快速增长的电力需求”的公司。
“虽然目前(Bloom Energy)股票表现不佳，但这种技术可以让数据中心开发商非常迅速地让新中心投入运营，”他说，“启动所需的时间绝对是至关重要的，而且在经济上非常有价值……Bloom Energy的燃料电池可以在50天内部署完毕。”
Bloom Energy首席执行官KR Sridhar在上个季度的财报电话会议上告诉分析师，他认为人工智能数据中心是该公司未来十年增长的“最大单一领域”。
“仅这一领域的销售渠道就非常庞大，不是以兆瓦计，而是以千兆瓦计。”他说。除了燃料电池发电机制造商之外，包括核电站所有者在内的其他独立电力生产商也准备从未来的数据中心建设中发展壮大。
美国银行研究分析师Paul Cole认为，星座能源(Constellation Energy)、公共服务电力与天然气公司(Public Service Enterprise Group Inc)、能源公司Vistra、NextEra Energy和道明尼资源(Dominion Energy Inc)是电力需求增长的“明显受益者”。
虽然人工智能的能源消耗在过去一年中飙升，但华尔街专业人士认为，在能源消耗方面，“才触及表面”。
“在未来的许多年里，就电力增长而言，人工智能的年增长率将达到100%左右。随着计算成本的下降，出现了新的用例，因此对计算的需求只会越来越高。我们在这方面还处于非常早期的阶段，现在投资者应开始关注为这些数据中心提供电力的价值链，”Cole补充道。
