AI算力革命推动了存储芯片行业的供需重构。据报道，由于供应紧张和云端企业需求激增，三星电子将LPDDR4X、LPDDR5和LPDDR5X内存产品价格上调30%，NAND闪存价格上涨5%至10%，美光科技也通知客户价格将上涨20%至30%。美光科技在最新财报中表现出对存储芯片的乐观预期，其2025财年第四季度营收达113.2亿美元，超出分析师预期，用于AI数据处理的高带宽内存（HBM）营收创下新高，数据中心业务全年业绩创新高。预计2026财年第一财季营收将达到122亿至128亿美元，远超分析师预期。
存储芯片是半导体行业中的重要细分领域，周期性较强。AI成为推动半导体行业增长的关键驱动力。中信证券表示，存储芯片供应短缺导致价格上涨，光大证券则指出，从2024年第三季度触底后，2025年第二季度已进入明确复苏通道，为相关企业带来业绩弹性。头豹研究院预测，2023年至2027年全球存储芯片市场规模复合增速达到5.5%，中研普华预计2025年中国存储芯片市场规模有望达到5500亿元人民币，复合增速超过20%。国内存储企业在国际市场崭露头角，长鑫存储与长江存储季度营收均突破10亿美元。华为副董事长徐直军透露，未来三年公司开发和规划了三个系列的Ascend芯片，其中950PR将于2026年第一季度推出，采用自研HBM。A股市场涉及存储芯片的概念股接近120只，境外营收占比超过30%。兆易创新约七成营收来自存储芯片，境外业务收入占比近70%。联芸科技主控芯片与国内外闪存原厂颗粒全面适配，江波龙收购巴西存储巨头SMART Modular，整合后成为公司巴西子公司Zilia。全球AI算力竞争激烈，阿里巴巴和腾讯加大资本支出，提升生产效率和产能。存储芯片概念股资本开支持续加大，部分公司跑输半导体行业指数，但仍有潜力股表现优异。
