上市公司半年报已披露完毕，通信设备行业表现抢眼。《科创板日报》记者发现，今年上半年，在有方科技、震有科技等14家科创板光通信公司中，近八成实现了归母净利润正增长。特别是仕佳光子，其2025年半年报显示净利润规模和增速均位居榜首。
在人工智能快速发展的推动下，算力需求显著提升，多家公司业绩大幅增长。据星矿数据统计，这14家公司上半年合计实现营业收入251.04亿元，同比增长28.9%；净利润达47.65亿元，同比增长65.3%。其中，仕佳光子上半年营收9.93亿元，同比增长121.12%，归母净利润2.17亿元，同比增长1712%。鼎通科技、长盈通和灿勤科技的净利润增幅也超过50%。
市场需求爆发是这些公司业绩高增长的关键。工信部数据显示，2025年上半年我国电信业务收入达9055亿元，同比增长1%。Lightcounting预测，全球以太网光模块市场规模有望持续快速增长，2026年将达189亿美元，2030年突破350亿美元。伴随业绩增长，14家科创板公司的股价也纷纷创下新高，形成“业绩爆发＋股价走强”的联动格局。国盾量子股价涨幅最高，累计涨幅超331.59%；鼎通科技和德科立股价也翻倍。
天使投资人郭涛分析称，AI算力仍是核心投资主线，AI浪潮推升了光通信板块的业绩与市场表现。此外，自去年起，上市公司一年多次分红蔚然成风。截至2025年8月30日，A股共有810家公司披露中期现金分红方案，拟派现总金额约为6428.08亿元，创历史新高。通信行业的鼎通科技、德科立和威胜信息也宣布进行中期分红。中国投资协会支元培表示，这一趋势将有效助力A股市场内在价值的提升。中金报告预计，下半年AI推理的算力需求将持续爆发，带动AI硬件、光通信等需求成长。
