未来产业政策将更加聚焦科技创新，同时消费、地产和安全领域也备受关注。近期，Deepseek的突破性进展引发了市场对AI领域的高度关注，这背后反映了中国科技创新的强劲势头。结合民营企业家座谈会、中央经济工作会议以及地方两会的信号，可以看出政府对科技创新的支持力度在加大。此外，政策层面也在推动民营经济发挥更大作用，强调民营企业加强自主创新，为建设现代化产业体系贡献力量。
从各地两会来看，科技产业成为产业升级的关键支点，多地明确将科技创新作为核心动力，聚焦人工智能、人形机器人等前沿领域。消费和地产也被视为稳增长的重要抓手，多地提出扩大内需、提振消费的政策措施，并推动房地产市场平稳发展。展望全国两会，预计科创、消费地产及安全领域将成为产业政策的重点方向。
当前中国科技企业正迎来发展的黄金时期，宏观环境和股市制度都为其提供了有利条件。近年来，我国在技术创新、人力资本积累等方面已具备坚实基础，资本市场对科技企业的支持力度也在增强。在此背景下，中国科技“七姐妹”正在崛起，涵盖AI应用、半导体、高端制造等领域。
25年的A股春季行情正在展开，政策催化、流动性宽松和基本面改善是主要驱动因素。技术端，AI浪潮引领下的科技板块有望成为本轮行情的主线。政策和技术双重利好叠加产业周期回升，支撑科技板块的基本面向上。此外，中高端制造受益于内外需求支撑，景气度有望延续。消费医药和地产行业则存在较大的预期差，政策发力下这些行业的基本面有望出现积极变化。
