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券商债券投顾业务遭严管 违规操作受重拳整治

时间:2024-09-12 来源: 作者:财经大神

券商债券投顾业务迎来强监管时代,交易商协会于9月11日通报,点名部分券商在服务中小银行时,存在多项违规操作,如操控客户交易、业务混同、资金池调节收益及利益输送。为整饬市场,协会已约谈头部券商,要求它们严格区分业务界限,规范服务方式,自查并上报投顾协议,严防风险。此举预示着该领域监管将更为严密。

券商债券投顾业务遭严管 违规操作受重拳整治

在债市走牛背景下,中小银行购债活跃,但监管并未放松,频繁打击违规交易。8月,交易商协会已通报并处罚了国债交易中的违规中小金融机构。随着监管谈话推进,券商被敦促加强内控,避免自营与投顾业务混杂,确保业务透明与合规。未来,金融机构需向协会备案投顾协议,自律规则也将进一步完善,违规成本将大幅提升。

债券投顾市场估值约1万亿元,虽然在券商收入构成中占比不大,却是轻资本、低风险的业务增长点,尤其对于那些致力于去方向化投资的券商而言。市场集中度高,少数券商占据主导地位,反映出业务发展虽处于上升期,但也面临规范化发展的迫切需求。南开大学田利辉院长认为,新监管措施能增强市场稳定性与专业性,推动行业健康长远发展。

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