受益于近日市场利好，港股电力股多数上涨。截至发稿，大唐发电(00991.HK)、华能国际电力(00902.HK)、华电国际电力(01071.HK)、华润电力(00836.HK)分别上涨3.57%、3.44%、3.20%、2.55%。
消息方面，近期国家能源局起草的《电力市场注册基本规则(征求意见稿)》正式发布征求意见，针对网源协调发展、调节能力提升、电网资源配置、新能源利用率目标优化等亟待完善的重点方向，提出做好消纳工作的举措。
中信证券表示，电力现货市场将是适宜新能源发电特性的解决方案，可通过衔接“可预测”“送出去”“存下来”“消耗掉”四重路径，共促新能源消纳。该券商建议关注电力基建、调节性资源和电力IT等领域的投资机会。
加之江苏省在近日发布了6月份电力集中竞价交易结果，其中6月共成交电量54.67亿千瓦时，成交价格410元/兆瓦时。6月江苏省月度长协电价较基准价上浮幅度为4.9%，相较于年度长协电价453元/兆瓦时下降43元/兆瓦时，环比下降25元/兆瓦时。
中信建投指出，在月度电价小幅下滑，无需过度担忧煤电盈利能力。随着电改持续推进，未来煤电将逐步向支撑性电源转变，盈利模式也将从单一的电量电价逐步向电量电价、容量电价、辅助服务等多样化收入模式转变，煤电盈利能力稳定性有望持续提升。
AI或刺激电力需求
除了多项政策利好之外，电力股近期还得益于AI需求的激增，这一技术通常依赖于庞大的计算资源，进而推动了数据中心能源需求的显著增长。数据中心作为高耗能设施，其运行需要消耗大量电力来维持服务器和冷却系统的运作。
国际能源署(IEA)预计，人工智能应用如ChatGPT的电力消耗可能达到谷歌搜索的10倍，这表明由AI技术推动的电力需求增长似乎已成为一种不可逆转的趋势。
Grid Strategies咨询公司的预测指出，在未来五年内，美国的电力需求预计将增长4.7%，这一数字几乎是该公司一年前的预测值的两倍。这种需求的增长主要归因于新的制造业和工业产能的增加，以及数据中心对电力的大量消耗，这些数据中心不仅支持AI技术，还包括加密货币开采和云计算等领域。
美国电力研究所周三发布的一项研究发现，到2030年，数据中心将占到美国电力需求的9%，是目前水平的两倍多。
