今日19股涨停，16股炸板，封板率为54%，协和电子3连板，*ST嘉寓20CM2连板，金溢科技、华闻集团2连板，惠天热电6天3板。总体上个股跌多涨少，全市场超4600只个股下跌。沪深两市今日成交额6886亿，较上个交易日缩量571亿。板块方面，车路云、军工等少数板块上涨，房地产、虚拟电厂、工业金属、家用电器等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.83%，深成指跌0.8%，创业板指跌0.54%。
人气及连板股分析
连板股晋级率继续降至20%，涨停股炸板率则高达近五成，市场连板高度被压缩至3连板的协和电子。此前走出4连板的低价人气股申华控股在涨停开盘后尾盘直线跳水一度上演“天地板”，加上今日正式进入退市整理期的退市园城、退市同达、退市碳元今日收盘均跌超80%，其中退市园城收盘重挫96.44%，创出A股单日最大跌幅纪录。此外*ST中期、*ST新纺将于明日(6月6日)起进入退市整理期，首日同样不设涨跌幅限制，后续或对ST板块情绪形成压制。今日上市的新股N汇成真收盘大涨753%，创出年内新股上市首日涨幅纪录，可见目前市场风险偏好仍未出现实质性逆转信号。
主线热点
昨晚工信部等四部门发文，提出有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点，车路云一体化首批试点城市名单有望于本月内公布。利好消息不断助攻下，车路云概念股盘中热度不断加强，人气股金溢科技晋级2连板，被相继挖掘出的低位品种鸿泉物联、万通智控、华体科技等强势涨停。此外今日汽车检测概念盘中亦有不俗表现，其中检测设备、仪器等方向涨势凌厉，与部分资金预期《新能源汽车运行安全性能检测规程》或将落地有关，此前文章已经提到车路云等智能驾驶方向其活跃路径与此前的低空经济和商业航天存在类似之处，且盘中多次热度加强体现出资金的承接力度不俗。但与此前的低空经济相比，其无法带动市场整体成交的显著放大，与指数并未走出共振拉升，因此今日午后的再度加强反而出现部分早盘领涨个股兑现的动作。不过对于整个智驾产业链，后续仍有例如特斯拉的FSD登陆中国市场等因素尚未兑现，因此车路云方向若出现一次较大的日内分歧，板块内前排核心继续加强概率不低。
受到消费电子需求回暖叠加存储大厂纷纷将产能转为HBM等先进存储生产，存储芯片涨价势头，而功率半导体方向也迎来需求复苏，带动相关大厂涨价，令半导体产业链出现资金像样回流动作。低位小票民德电子涨停，带动台基股份、上海贝岭、博通集成等本轮超跌反弹行情人气股纷纷走强。近期券商机构指出，半导体设备环节基本已经完成 0 到 1 的突破，各细分龙头已经形成一定营收规模体量，目前正处在由成熟制程设备到先进制程设备加速放量阶段。因此近期例如长川科技、金海通、富乐德等设备股陆续底部转强，华虹公司、中芯国际、复旦微电等板块内标杆品种已经出现持续盘出底部动作。作为产业链投资前端率先受益的材料、设备端以及晶圆制造领域的政策以及景气度红利仍有待释放。
上月底至今我国商业航天产业可谓利好不断，工信部将进一步加强商业遥感卫频率及轨道资源使用管理，促进商业遥感卫星产业高质量发展。据《中国航天科技活动蓝皮书(2023年)》数据，预计中国航天2024年全年将实施100次左右的发射任务，有望刷新纪录。而昨晚惯性导航系统核心供应商*ST导航宣布签署1.04亿元重大合同，从而有望增厚公司营收，刺激北方导航、中兵红箭两只卫星导航股双双涨停，并进而将热度扩散至军工电子以及上游材料方向，其中宏达电子、火炬电子、七一二、图南股份等板块内核心品种悉数走强。作为2019年至2021年间赛道股行情中的一大标志性板块，军工板块目前整体仍属超跌，近期尽管低空经济以及商业航天等概念的轮番走强，但板块内多数大市值核心品种表现仍未充分反映其资本面实质性的改善，不排除后续资金继续向这些优质品种回流可能。
苹果将于6月11至15日召开WWDC2024全球开发者大会，其中最为瞩目的主题演讲将在北京时间6月11日凌晨1点举行，中泰证券研报指出，预计苹果会在本次主题演讲中发布iOS18、iPadOS18、macOS15、tvOS18、watchOS11和visionOS2。消费电子概念午后出现局部异动，AI助理概念共达电声涨停，佳禾智能、创世纪、蓝思科技等盘中亦不同程度上扬，并带动AIPC概念盘中亦出现一定修复。PCB概念由于叠加消费电子、算力等多领域需求，盘中同样表现相对抗跌，除去晋级3连板的协和电子和叠加次新属性的逸豪新材外，胜宏科技也盘中创出历史新高。结合近期下游景气度和上游覆铜板等材料涨价等多重催化下，PCB概念整体强度已经超越铜缆高速连接器成为AI硬件端最强方向，因此后续资金重回算力等AI产业链，PCB概念的前排核心地位仍应予以重视。
后市展望
昨日市场反弹过程中，成交量能反而大幅萎缩，成为行情一大隐忧，因此今日指数冲高未果再度选择掉头向下，沪指再度跌破年线，而两市成交金额跌破7000亿元，创出近4个月的地量水平。不过近期沪指表现弱化，与资源为首的周期股以及金融、房地产板块的降温不无关系，因此尽管沪指年线争夺战依旧，但权重方向的提前风险释放，因此沪指在持续靠近3000大关之际，指数杀跌空间动能相对不足。不过尽管部分ST和低价股盘中尝试反核动作，但微盘股指数仍全天收出近乎于光头光脚中阴线，中证2000指数也一举向下反包昨日下影线位置，距离4月中旬低点不远。因此目前断言绩差小微盘个股的整体风险释放完毕仍为时尚早，结合中报预告临近，主流资金的选股方向或更进一步聚焦上市公司的业绩层面。
