算力基础设施建设蓬勃发展，但高能耗问题与低碳目标之间的矛盾日益突出。近日，第三代半导体材料氮化镓在这一领域取得突破，有望为大规模智能计算中心提供高效的电能转换方案。
九峰山实验室发布了一款新型氮化镓电源模块，装入1吉瓦的AI算力中心机柜后，每年可节省约3亿度电，相当于2.4亿元电费。团队负责人李思超博士表示，该技术已通过概念验证，即将进入中试阶段，预计3到5年内量产，满足千亿级市场需求。相比传统硅基芯片，氮化镓材料不仅可降低30%的用电损耗，还能减小30%的模块体积，并降低成本约50%。
据预测，中国AIDC市场规模将从2024年的约1000亿元增长至2030年的约6000亿元，年均复合增长率达34.80%。数据中心设备投资占总成本70%-80%，其中供配电系统占比10%-15%。预计2032年全球数据中心供配电系统市场规模将达到450.34亿美元至722.02亿美元。华创证券认为，随着高效能需求的增长，氮化镓等第三代半导体材料将迅速发展。
目前A股市场有48只涉及氮化镓概念的股票，总市值1.19万亿元，北方华创市值最高，达3258.62亿元。四分之三的氮化镓概念股年内股价上涨，平均涨幅约31.44%。和而泰、赛微电子等五家公司股价翻倍。业绩方面，33只氮化镓概念股前三季度净利润正增长，占比近七成。赛微电子净利增幅最大，达1438.05%。机构评级显示，北方华创最受青睐，共有30家机构给予评级。士兰微持续加大第三代半导体投入，已建成6英寸硅基氮化镓集成电路芯片试线。芯朋微集成氮化镓产品已在充电器应用上量产，未来有望进一步提升竞争力。
