14日,酒类股盘中表现强劲。舍得酒业涨停,酒鬼酒涨超7%,水井坊、泸州老窖涨逾5%,五粮液涨幅超过4%,山西汾酒和贵州茅台则上涨约3%。
机构分析指出,两会提出要大力提振消费,推动内需成为经济增长的主要动力,并持续稳定房地产市场,防范风险。预计2025年宏观政策将对消费产生积极影响,商务用酒需求恢复明确,大众财富效应也会随着房地产企稳和股市回暖而提升。当前烟酒终端库存低位,需求修复将快速传导至酒企,龙头白酒仍有较好的成长空间。平安证券认为,去年中秋是近几年的低点,今年春节白酒销售回暖,高端酒价格稳健,名优酒份额持续增加。未来白酒基本面筑底企稳,伴随消费回暖,白酒龙头估值有望重塑。推荐关注高端白酒如贵州茅台、五粮液、泸州老窖,次高端白酒如山西汾酒,以及主力产品位于扩容价格带的地产酒如迎驾贡酒、今世缘、老白干酒、古井贡酒。