债市V型反转显分歧 机构配置热情回升

近期债市呈现先跌后涨V型走势，与股市紧密联动，机构配置债券兴趣回暖。市场关注财政部发债规模讨论，预期各异，理财市场受权益波动影响调整，资金流向值得关注。

招商局多家子公司联合多家国企宣布大手笔回购股份，带动股价集体上扬，市场反馈积极。伴随央行拟推再贷款政策支持回购，业内虽持审慎乐观，实际操作仍待细则明确。

国庆前后A股受多重政策刺激，上证指数飙升，创成交量新高，市场情绪高涨。后续虽有回调，但资金活跃，投资策略分化。专家建议投资者理性应对，关注长期价值，市场步入精细挑选阶段。

“联合利剑-2024B”军演覆盖台海，东部战区多军种联动，强势回应赖清德“独”论，力证国家统一决心，展现捍卫主权实力。

美国罕见向以色列赠送“萨德”反导系统并派兵支持，旨在应对伊朗威胁，强化以色列防御能力，此举反映地区局势紧张及大国战略博弈加剧。

本周股市波动加剧，A股高开低走，港股跌幅明显；财政政策释放利好，增量措施支持经济，市场视其为强心剂，机构看好长期趋势，光智科技重组受热捧。

美股牛市自2022年触底后持续上行，标普500两年涨幅超60%，AI技术成为推动市场和盈利增长的关键。尽管面临高估值挑战，经济基本面稳定及企业盈利前景乐观，预示股市有望继续上扬，尤其关注AI在各行业中的广泛应用将带来的长期盈利潜力。

光伏行业面临产能过剩引发的激烈竞争，产品价格暴跌。行业协会紧急会议探讨解决之道，行业领袖在央视发声支持合作与创新，共渡难关，预示着光伏产业寻求转型，力求在寒冬中寻找新的生机。

A股市场全面飘红，沪指涨1.66%，半日成交9610亿，航天航空、华为欧拉领涨；光伏行业聚焦“去产能”，新能源领域频传佳绩，政策利好推动经济活力复苏。

财政部释放稳增长利好政策后，招商局集团多家企业宣布巨额回购计划，总额超23亿，带动股市上扬。招商系董事长亲自挂帅，市场响应热烈，凸显央国企对经济前景的信心及资本运作积极性。

国新办会上，多部委宣布新举措，聚焦中小微企业帮扶，通过流量扶持、融资便利等手段激活市场，修订法规保障公平竞争，预计质量融资增信将达3000亿，加码工业投资超11万亿，培育经济增长新动力。

财政部宣布强力稳增长政策，包括史上最强化债计划，激活房地产市场，国有大行资本补充在即，教育资助双轨调整，市场预计政策规模或超5万亿，本月下旬望落地。

10月25日，众多银行将自动调整个人房贷利率，采用LPR减30基点新标，覆盖除部分一线城市外的多数地区，预计助5000万家庭年省1500亿利息，银行积极应对变革，优化金融服务。

央行等四部门联合出台《关于发挥绿色金融作用服务美丽中国建设的意见》，聚焦绿色项目融资，优化货币政策，推广绿色信贷与债券，深化碳市场发展，加速经济绿色转型与生态保护双赢。

上海发布两项科技政策，旨在加速科技成果向市场转化，目标实现技术交易额激增，强化企业创新主体地位，高校科技“富矿”得政策加持，真金白银奖励助力企业成长，打造高效转化生态环境。