近日，旭辉集团股份有限公司发布公告称，自2024年以来市场仍处于深度调整期，1-4月公司合约销售同比下降52%，公司应于2024年5月27日和29日分别偿还“20旭辉03”(175259.SH)本金的3%(共计2250万元)以及“PR旭辉01”(163539.SH)本金的3%(共计6360万元)，及其上述两只债券对应的期间利息。尽管上述债券适用2个自然月宽限期条款，但公司目前资金状况较为紧张，尚未足额筹集偿付所需资金。
目前“20旭辉03”余额7.2亿元，票息4.23%，剩余期限1.43年，而“PR旭辉01”余额19.72亿元，票息4.00%，下一个提前偿还日是7月29日。
旭辉集团表示，就上述安排向投资者致以诚挚的歉意，为切实保护投资者权益，现郑重承诺，务必加大资金归集力度，保证在宽限期内尽快完成上述本金和利息的偿付工作。
据了解，旭辉集团对境内存续债券展期并分批支付的方案，最早始于2023年下半年。在针对境外债重组后，旭辉集团与境内债券持有人经过多轮协商，于去年10月17日将72亿境内债完成展期。
彼时“20旭辉03”的展期方案经过多次延期后达成的一致协议中约定，“20旭辉03”本金兑付时间将调整为2025年10月26日，展期2年，分8期兑付，比例分别为2%、2%、3%、3%、2%、2%、2%、84%。计息期限新增2024年至2025年每年的10月26日为付息日，未偿本金对应的利息仍按票面利率4.23%计算。增信方面，旭辉提供了“广州光屿南方项目”所属项目公司穿透后51%的股权收益权作为增信措施。
不过截至目前，正值第3次分期兑付时点，旭辉集团即已无力偿还，公司表示自2024年以来房地产市场仍处于深度调整期，尚未足额筹集偿付所需资金，但保证在宽限期内尽快完成债券本金和利息的偿付工作。
作为集团核心的房屋销售业务进展不算乐观。据旭辉集团官方微信消息，2024年1月至 4月，集团于全国交付37个项目超1.6万套新房，但1-4月公司合约销售同比下降52%。尽管集团在全国有68个项目入围房地产项目“白名单”，其中29个项目已获得融资支持，但偿债时点仍很紧迫。
与此同时，在公允价值模式计量模式下，集团过去两年持有的投资性房地产的公允价值持续在缩水。据旭辉集团2023年债券年报显示，其中2022 年、2023 年公允价值变动收益分别为-49,951.19万元和-20,145.25万元，占当年营业亏损分别为5.16%和4.70%。
尽管在一众展期方案中，债券持有人认同旭辉集团降低财务杠杆，转股降息的做法，但以旭辉集团的经营状况来看，今年或将寻求兼顾各方利益新的解决方案，而相关兑付调整安排也已提上议程。
据了解，5月23日至5月24日，旭辉集团即将召开“22旭辉01”2024年第一次债券持有人会议，审议调整兑付安排、增加宽限期等议案。该只债券存续规模5亿元，期限为2+2年，本计息期票息5.5%。目前旭辉集团存续9只债券规模仍高达126.15亿元，在市场仍未明显复苏之际，房企针对前期或偏乐观的兑付安排仍将有很多调整工作需要去做。
